Deutsche Post scelto da ProPicks e vicino ai massimi storici, il rally proseguirà?

Dopo un rally del 20% nei primi sei mesi di questo anno, Deutsche Post AG (DHL Group) è vicino ai massimi storici ed è recentemente stato scelto da ProPicks per entrare nella strategia “i campioni dell’industria tedesca” che fino a questo momento ha prodotto un ritorno annualizzato del 17%.

Ma Deutsche Post è davvero la scelta giusta in questo momento? Analizziamo l’azienda nel dettaglio grazie ai dati forniti da InvestingPro.

Scopri quali sono le altre aziende scelte dall’AI per questo mese. Iscriviti ad InvestingPro e abbonati al prezzo più basso dell’anno -75%!

InvestingPro Summer Sale – 60% OFF con il mio link:https://www.investing-referral.com/tradingfacilepro/+ EXTRA 15% OFF con il mio codice[tradingfacilepro]

Il momentum di Deutsche Post AG

Il titolo quota attualmente 56,61 euro, con un rialzo di circa 47,4% negli ultimi dodici mesi, e si trova ormai a un passo dal massimo annuale di 57,38 euro. Ancora più vicino è il confronto con il record storico di 61,38 euro, raggiunto il 31 agosto 2021: un livello distante meno del 9% dalle quotazioni attuali.

La combinazione di risultati operativi in crescita, guidance rivista al rialzo e valutazioni ancora interessanti continua ad alimentare l’ottimismo sul gruppo logistico tedesco.

Fondamentali in miglioramento

I numeri più recenti confermano un business in buona salute.

Nel secondo trimestre del 2026 l’EBIT è cresciuto del 29% su base annua, raggiungendo 1,85 miliardi di euro, mentre i ricavi sono aumentati del 10%. Anche il primo trimestre aveva sorpreso positivamente, con un utile per azione di 0,72 euro, superiore alle aspettative degli analisti.

Alla luce di questi risultati, il management ha migliorato le prospettive per l’intero esercizio, portando la guidance sull’EBIT 2026 oltre i 6,5 miliardi di euro.

Anche altri indicatori finanziari mostrano un quadro solido:

• margine EBITDA del 9,2%, indice di una buona efficienza operativa;
• ROIC del 7,9%, segnale di una redditività soddisfacente del capitale investito;
• payout ratio pari al 60,6%, che rende sostenibile l’attuale politica di distribuzione dei dividendi;
• dividend yield di circa 3,6%, elemento interessante anche per gli investitori orientati al reddito.

Tra i fattori che potrebbero sostenere la crescita nei prossimi anni spicca inoltre il nuovo contratto pluriennale da 10 miliardi di dollari con USPS, che offre maggiore visibilità sui ricavi futuri, insieme al piano industriale Strategy 2030, focalizzato sull’espansione dei volumi e sul miglioramento dei margini.

Il mercato vede ancora spazio di rialzo

Nonostante il forte rally, alcuni modelli di valutazione suggeriscono che il titolo potrebbe non aver ancora espresso tutto il proprio potenziale.

Il fair value stimato si colloca infatti a 67,79 euro, circa il 20% sopra le quotazioni attuali.

Più prudente invece il consenso degli analisti, che esprime un target medio di 52,08 euro, leggermente inferiore ai prezzi di mercato. Tuttavia, alcune banche d’investimento stanno diventando più costruttive: Deutsche Bank ha recentemente alzato il proprio target price a 60 euro, confermando il giudizio Buy, mentre anche Kepler Cheuvreux ha migliorato la raccomandazione sul titolo.

Perchè il ProPicks di InvestingPro punta su DHL

Recentemente DHL Group è stata inserita nella strategia ProPicks “I campioni dell’industria tedesca”, che al momento registra un rendimento annualizzato di circa +17,6%.

Secondo il motore di machine learning alla base della selezione, il gruppo rappresenta una rara combinazione di:

• forte momentum di mercato;
• crescita degli utili in accelerazione;
• valutazione ancora interessante rispetto al valore intrinseco.

Tra gli elementi che hanno favorito la selezione figurano anche il progresso dell’EBIT nel primo trimestre 2026, la crescita di circa il 21% della divisione Express (settimo trimestre consecutivo di espansione) e un free cash flow aumentato del 65%, fino a circa 1,2 miliardi di euro.

I rischi da non sottovalutare

Naturalmente non mancano alcuni elementi di attenzione.

Il rapporto Debito/Equity pari al 123,7% suggerisce una leva finanziaria relativamente elevata, anche se gestibile per un gruppo con flussi di cassa così consistenti.

Inoltre il beta di 1,13 indica una volatilità leggermente superiore a quella del mercato, mentre dopo il rally dell’ultimo anno il titolo potrebbe essere soggetto a fisiologiche prese di beneficio.

Anche il fatto che il target medio del consenso resti sotto i prezzi correnti dimostra che parte degli analisti ritiene già incorporata nelle quotazioni una parte significativa delle buone notizie.

Deutsche Post può davvero tornare sui massimi del 2021?

Dal punto di vista fondamentale, il gruppo continua a mostrare segnali incoraggianti. La crescita degli utili, il miglioramento della guidance, la solidità della generazione di cassa e le prospettive offerte dal piano Strategy 2030 rappresentano elementi che potrebbero sostenere ulteriori progressi del titolo.

Con il massimo storico distante meno del 9%, un ritorno verso i livelli del 2021 appare uno scenario plausibile qualora i prossimi risultati confermassero l’attuale ritmo di crescita. L’appuntamento chiave sarà la pubblicazione della prossima trimestrale, prevista per il 5 agosto 2026, che offrirà nuove indicazioni sulla capacità del gruppo di mantenere il trend positivo.

Scopri quali sono le altre aziende scelte dall’AI per questo mese. Iscriviti ad InvestingPro e abbonati al prezzo più basso dell’anno -75%!

InvestingPro Summer Sale – 60% OFF con il mio link:https://www.investing-referral.com/tradingfacilepro/+ EXTRA 15% OFF con il mio codice[tradingfacilepro]