Trimestrali USA: Bank of America delude

La stagione delle trimestrali USA continua a offrire risultati molto differenziati nel settore finanziario. Bank of America ha mancato le attese di Wall Street, mentre BlackRock e Morgan Stanley hanno pubblicato numeri superiori al consenso, confermando la solidità di asset management, trading azionario e wealth management.

Segnali positivi sono arrivati anche da Fastenal e State Street, pur con alcune indicazioni più prudenti sulle prospettive future.

Bank of America delude su ricavi e utili

Bank of America ha chiuso il terzo trimestre con ricavi per 29,96 miliardi di dollari, inferiori ai 30,76 miliardi attesi.

Anche l’utile per azione adjusted ha mancato il consensus, attestandosi a 1,08 dollari contro gli 1,16 previsti.

L’utile netto è sceso del 17% su base annua a 6,9 miliardi di dollari, penalizzato in particolare da una sanzione da 1,2 miliardi comminata dal Tesoro statunitense per carenze nei controlli antiriciclaggio e nel rispetto delle sanzioni.

La banca ha inoltre assunto circa 1.000 contractor per correggere alcune vulnerabilità software emerse in seguito a verifiche legate ad Anthropic.

Il CEO Brian Moynihan ha sottolineato che l’aumento dei tassi ha frenato l’attività nel fixed income, mentre i prestiti commerciali sono cresciuti in tutti i principali segmenti.

BlackRock supera le attese e porta gli asset a 15,5 trilioni

Numeri decisamente più forti per BlackRock.

L’EPS adjusted ha raggiunto 15,93 dollari, sopra i 14,12 previsti, mentre i ricavi sono saliti del 19% a 7,75 miliardi di dollari.

I flussi netti trimestrali hanno raggiunto 205,47 miliardi, portando gli asset under management a 15,49 trilioni di dollari, in crescita del 15% su base annua.

Anche il margine operativo adjusted è migliorato al 47,8%, mentre il valore annuale dei contratti nei servizi tecnologici è aumentato del 12%.

Morgan Stanley corre con trading azionario e wealth management

Trimestrale solida anche per Morgan Stanley, che ha riportato ricavi per 20,34 miliardi di dollari contro i 19,95 miliardi attesi.

L’utile per azione è salito a 3,03 dollari, superando il consensus di 2,94 dollari.

A trainare i risultati è stato soprattutto il trading azionario, con ricavi in aumento del 41% a 5,8 miliardi di dollari. Più debole invece il segmento FICC, fermo a 2,01 miliardi contro i 2,22 miliardi previsti.

Il wealth management ha raccolto inoltre 232,4 miliardi di dollari di nuovi asset netti.

Fastenal cresce, ma abbassa un target operativo

Fastenal ha riportato ricavi in aumento del 15,5% a 2,46 miliardi di dollari e un EPS di 0,35 dollari, entrambi leggermente superiori alle attese.

Il margine operativo è salito al 21,5%, mentre il pricing ha contribuito in modo significativo alla crescita delle vendite.

La società ha però ridotto il target annuale sulle nuove installazioni MEU, segnalando un approccio più prudente sul fronte operativo.

State Street, utili sopra le attese

Infine, State Street ha registrato un EPS adjusted di 3,69 dollari, poco sopra il consensus, mentre i ricavi sono risultati leggermente inferiori alle attese.

Il margine d’interesse ha comunque superato le stime e la società prevede per l’intero anno una crescita dei ricavi da commissioni del 13%-14% e del net interest income del 15%-16%.

Il quadro complessivo resta quindi positivo per il settore finanziario USA, ma con una crescente differenziazione tra istituti: raccolta, trading azionario e gestione patrimoniale stanno premiando alcuni operatori molto più di altri.